Hvordan beregner merverdianalyse (konserndannelse ved oppkjøp av datterselskap)

Når et selskap kjøper et annet selskap kalles oppkjøp av datterselskap. Den som kjøper er morselskap, mens den som ble kjøpt kalles datterselskap.

Hvis morselskapet kjøper mer enn 50% av datterselskapet, har morselskapet kontroll over bedriftens styring. Her er et eksempel på hvor morselskap kjøpt tre selskaper med ulike eierskap prosent størrelse. Men morselskapet har kontroll over alle datterselskaper, siden morselskapet eier mer 50% av alle de datterselskapene.

Når en bedrift kjøper en annen bedrift, ofte kjøpesummen er større enn identifiserbare eiendeler. Identifiserbare eiendeler menes summen av bedriftens (eiendeler og egenkapital fratrukket bedriftens gjeld).

Differansen mellom anskaffelseskost og substansverdi er Goodwill (merverdi). Fordi det man betaler ved oppkjøp av bedriften er større enn den bokført verdien. Og grunnen er at noen bedrifter har merverdi eksempel merkenavn, kundebase, eller annen verdi som gjør at det selges mer enn det verdien av bokført verdien.

Merverdianalyse (beregning av Goodwill)

Ved oppkjøp av datterselskap må man beregne differansen mellom oppkjøpssummen og datterselskaps eiendeler og (egenkapital – gjeld). Dette kalles merverdianalyse på teoriske perspektiver. Og dette viser størrelsen av Goodwill. Goodwill kalles også merverdi eller forretningsverdi.

Formel Goodwill (merverdi):

Goodwill (merverdi) = Anskaffelseskost – sum substansverdi

La oss si at en bedrift har kjøpt en annen bedrift, bedriften har betalt 2 750 kr ved oppkjøp (anskaffelseskost). Men bedriften som ble kjøpte har en verdi på identifiserbare eiendeler 2 148 kr.

Beregne merverdi (Goodwill) og vis både anskaffelseskost og verdien av identifiserbare eiendeler?

Løsning:

Anskaffelseskost = 2 750 kr

Datter selskapets identifiserbare eiendeler = 2 148 kr

Eksempel på beregning merverdianalyse:

Her skal vi vise hvordan beregner bedriftens identifiserbare eiendeler og anskaffelseskost. Dette kalles merverdianalyse på finansregnskapet. Beregninger er mer detaljert og viser både beregning av andel av morselskapet og andel av datterselskap.

Morselskaper kjøper 60% av datterselskap og anskaffelseskost er 2 750 kr. Bedriften hadde merverdi anleggsmidler 750 kr, og merverdi varer 250 kr. Skattesatsen er 22%.

a): Sette opp merverdianalyse og beregne Goodwill?

B): Beregne minoritetsinteresse?

Løsning:

Goodwill = 602 kr. Fordi anskaffelseskost = 2 750 kr, mens identifiserbare eiendeler = 2 148 kr. Differansen mellom kjøpesummen og verdien av eiendeler er Goodwill.

Minoritetsinteresse (datterselskapsandel) = 1 432 kr. Totale identifiserbare eiendeler = 3 580. Mens morselskapet eier 2 148 kr og da differansen mellom totale eiendeler minus morsandel er lik minoritetsandel.

Minoritetsandel = (3 580 – 2 148) = 1 432 kr.

Konsernregnskap eliminering av poster

Når en bedrift kjøper en annen bedrift, skal de to selskapene elimineres. Det betyr morselskap og datterselskap ordnes som et selskap (konsernregnskap).

Datterselskapets egenkapital og gjeld erstattes datterselskapet eiendeler når man lager konsernregnskap. Det betyr alle egenkapital i datterselskapet debiteres i konsernregnskap og samtidig krediteres gjeld, mens debiteres eiendeler og goodwill i konsernregnskap.

Oppsummering

Merverdianalyse settes opp når man beregner Goodwill, og man må sette opp slik man kan finne goodwill. Dette gjelder når man beregner teoriske formål. På praksis Goodwill defineres vises på egen linje og man vet differansen mellom det man betaler og bedriftens identifserbare eiendeler .

Merverdi / Goodwill er differansen mellom innkjøpssummen og bedriftens identifiserbare eiendeler.

Goodwill = Anskaffelseskost – sum identifiserbare eiendeler. Eksempel hvis man kjøper et selskap med 600 000 kr, men sum identifiserbare eiendeler er 500 000 kr. Da differansen blir Goodwill som er 100 000 kr.